DECIDE Market Risk

Marktrisiken zuverlässig in realtime bewerten

Marktrisiken im Handels- und Anlagebuch spielen neben Adressrisiken eine zentrale Rolle bei Performance-Optimierungen und Investitionsentscheidungen am Finanzmarkt. Sie stehen seit der letzten Finanzkrise vermehrt im Fokus aufsichtsrechtlicher Mindestanforderungen.

DECIDE gewährt Ihnen einen Überblick über Teilexposures sowie unternehmensweite Exposures – verursacht durch Marktveränderungen (z. B. Finanzkrise, Leitzinserhöhung, Brexit, usw.). Das ermöglicht eine optimale Entscheidungsunterstützung für das Management Ihrer Exposures. DECIDE stellt für die Auswertung der Marktrisiken Marktdaten in flexiblen Kontexten bereit und bietet eine übersichtliche Darstellung der Ergebnisse – von anspruchsvollen Modellen für die Bewertung einzelner Positionen bis zum Marktrisiko als Ganzes.

Auch bei der Marktrisikobewertung ist der „Tiefgang“ von DECIDE RISK ein wesentlicher Qualitätsfaktor. So ermöglichen detaillierte Drilldowns für Value-at-Risk und P&L sowie nachvollziehbare Ergebnisse ein besseres Modellverständnis. Die Bewertung und Darstellung des Component-VaR pro Position und Risikoklasse erleichtern die Identifikation von Risikotreibern und Hedgemöglichkeiten. Der zeitliche Verlauf der Risikobeiträge erleichtert die Analyse ungewöhnlicher Datensituationen. Marktszenarien lassen sich modular definieren, wodurch Ad-hoc-Analysen und das Implementieren von Stresstests auf allen hierarchischen Unternehmensebenen vereinfacht werden.

Möglichkeiten für die zuverlässige Bewertung von Marktrisiken

  • Exposures & Risikotreiber aktiv managen
    Exposures und Risikotreiber unternehmensweit zeitnah managen, benötigte Entscheidungen rechtzeitig treffen und notwendige Maßnahmen einleiten.
  • Modulare Definition von Szenarien und Analysen
    Auf veränderte Marktsituationen unmittelbar und aktiv reagieren, basierend auf Szenario-Analysen und Stresstests. Einfache Ad-hoc- Analysen und die Implementierung von Stresstests auf allen Ebenen der Bereichs- und Unternehmenshierarchie.
  • Nachvollziehbare Ergebnisse
    Detaillierte Drilldowns für Value-at-Risk und P& L verbessern das Modellverständnis. Der zeitliche Verlauf der Risikobeiträge erleichtert die Analyse ungewöhnlicher Datensituationen.

Marktrisiken im Griff, jederzeit handlungsfähig bei Performance- und Investitionsentscheidungen

Bewertung von Standard- und komplexen Produkten

Seit der letzten Finanzkrise stehen Marktrisiken im Handels- und Anlagenbuch besonders im Fokus bei aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen für Performance-Optimierungen und Investitionsentscheidungen am Finanzmarkt. Die Umsetzung, d. h. Bereitstellung von Berechnungen und Infrastruktur der Richtlinien nach FRTB/CRR II, spielt dabei eine vornehmliche Rolle. Ebenso gefordert ist die kontinuierliche Überwachung und Limitierung von Risiken.

Mit DECIDE RISK sind Sie auch in diesem Bereich gut vorbereitet und direkt handlungsfähig. Sie analysieren alle Standardprodukte nach Mark-to-Model und haben die Möglichkeit, komplexe Produkte zu strukturieren und verschiedene Bewertungen durchzuführen. DECIDE verfügt über Bewertungsmethoden und -verfahren, welche für alle gängigen Wertpapiere und OTC-Instrumente auf dem neuesten Stand sind, darunter FX Swaps, CDS, Zins- und komplexe Optionen. Eine multidimensionale Szenario-Analyse ermöglicht es, verschiedenste Auswirkungen von Counterparty- und Handelsplatz-Strategien sowie Risiken für Wertpapierklassen und einzelne Instrumente zu bestimmen.

Die Quantifizierung des Exposures erfolgt anhand von Risikomaßen wie Basis Point Value-Verfahren, Rating Migration Risk- Kalkulationen, Value-at-Risk (VaR) und Expected Shortfall (ES), für deren Berechnung die folgenden Methoden zur Verfügung stehen:

  • Monte-Carlo- und historische Simulation, parametrische Verfahren
  • Backtests & Stresstests
  • Nachvollziehbarkeit durch Drilldowns
  • Einzelszenario-Analyse für Händler

Die Vorteile von DECIDE Market Risk

  • Marktpreisrisiken aktuell darstellen
    Die zeitnahe Berechnung von Value-at-Risk und Expected Shortfall ermöglicht die zuverlässige Darstellung und Bewertung von Marktpreisrisiken. Hierfür steht u. a. ein ad hoc pre deal check für den Limitcheck von Marktpreis- und Adressrisiken zur Verfügung.
  • Neue Produkte schnell einführen
    Die umfangreiche Instrumentenabdeckung bei DECIDE RISK erlaubt die schnelle, wirtschaftliche Einführung neuer Produkte. Nicht-Standardinstrumente lassen sich auf Basis von Cashflow-Struktur, Optionalitäten und Pfadabhängigkeiten strukturieren.
  • Risiken sinnvoll trennen
    Systemische und instrumentenspezifische Risiken werden separat ausgewiesen.
  • Vorgaben vollständig umsetzen
    In DECIDE RISK lassen sich die Sensitivitäten für FRTB (SA) einfach exportieren.
  • Modelle flexibel validieren
    DECIDE RISK unterstützt die Modellvalidierung via Clean Backtests, Binomial-Test und Christoffersen-Test.
  • Handel aktiv unterstützen
    Detaillierte Szenario-Analysen und korrelationsbasierte Hedging-Vorschläge sorgen für fundierte Handelsunterstützung.

Ihr Kontakt zu uns

Welche speziellen Anforderungen an zukunftsorientierte Kapitalmarktlösungen und -prozesse haben Sie? Sprechen Sie uns an – wir zeigen Ihnen, wie Sie DECIDE dabei unterstützen kann.

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